Риски инвестиций в золото, что должен знать каждый инвестор

Золото давно считается «тихой гаванью», и многие выбирают его для защиты своего капитала. Да, существует мнение, что золото это стабильный актив. Но даже у него есть свои конкретные риски. Игнорировать их при формировании портфеля нельзя, поэтому важно заранее понимать все риски инвестиций в золото.

Если вы хотите, чтобы инвестиции в золото приносили результат, с этими рисками нужно разобраться заранее. Без нормального анализа вы легко можете попасть в ситуацию, когда ожидаете от золота того, чего оно в принципе дать не может. Понимание рынка и его особенностей защищает от лишних потерь и помогает сохранить капитал в моменты просадок.

К основным рискам относятся отсутствие регулярного дохода (как, например, купоны по облигациям), валютные колебания, расходы при покупке физических слитков и необходимость их безопасного хранения. Все эти факторы стоит учитывать перед тем, как вкладываться в физические драгоценные металлы. Также важно заранее понять, какой капитал вы готовы выделить и какой у вас инвестиционный горизонт и цель.

Давайте разберем ключевые риски инвестиций в золото подробнее.

Основные риски инвестиций в золото, обзор

Вот главные риски инвестиций в золото, с которыми вы можете столкнуться и которые важно учитывать до покупки:

• Волатильность цены: Драгоценные металлы считаются относительно волатильными активами, даже несмотря на долгосрочный рост. В отдельные периоды золото может проседать, иногда даже до 20 процентов за год.
• Валютный риск: Золото торгуется на мировых рынках в долларах США (USD), поэтому на доходность инвестора напрямую влияет курс валюты. В одни периоды это может работать в плюс, в другие наоборот снижать итоговую прибыль.
• Расходы на хранение: Если вы покупаете физическое золото, его нужно где то хранить. Небольшие слитки можно держать дома, например в сейфе, но многие выбирают банковское или профессиональное хранение с страховкой.
• Спред, разница между покупкой и продажей: Особенно у небольших слитков разница между ценой покупки и продажи может быть довольно большой. Поэтому важно выбирать продавца, у которого выгодные условия и на входе, и на выходе.
• Фальсификаты: На рынке встречаются поддельные слитки, в которых могут быть примеси, и это уже не чистое инвестиционное золото. Этот риск снижается, если покупать слитки с оригинальной упаковкой и у проверенных продавцов, таких как DealFin.

Волатильность цены золота, насколько она высокая?

Хотя золото считается защитным активом, его цена постоянно меняется. Понимание этих колебаний критично для любого инвестора. Нужно просто принять факт, что стоимость вашей инвестиции со временем будет двигаться вверх и вниз.

Исторические данные это четко показывают. Рынок золота тоже переживает серьезные падения. Например, в период с 2011 по 2015 год золото потеряло около 40 процентов своей стоимости. В 2020 году было падение примерно на 10 процентов.

Если сравнивать с другими активами, картина становится понятнее. Акции обычно более волатильны, государственные облигации менее. Отсюда простой вывод. Золото это инструмент для сохранения стоимости в долгую, а не для быстрой спекуляции.

Валютный риск, почему важен курс CZK/USD

Золото на мировых рынках торгуется исключительно в американских долларах, что для инвесторов означает наличие валютного риска. Важно понимать простое правило. Сильная крона по отношению к доллару приводит к снижению цены золота в кронах. Ваши новые покупки становятся дешевле, однако стоимость ранее приобретенного золота временно снижается.

Изменение валютного курса может работать и в вашу пользу. Практический пример выглядит так. Инвестор покупает золото в момент, когда крона сильная. Продает, когда она, наоборот, ослабевает.

Как эффективно снизить это риск и не зависеть от колебаний курсов? Решением является регулярная покупка, например с использованием стратегии DCA. Такой подход позволяет усреднить цену покупки и избежать типичных ошибок, связанных с попытками угадать идеальный момент входа. Также это снижает общую волатильность инвестиции.

Расходы на хранение физического золота

Физическое золото необходимо где-то хранить и желательно делать это безопасно. У вас есть несколько вариантов, каждый из которых имеет свои особенности. Если вы решите хранить золото дома, рекомендуется приобрести сейф или защитный контейнер, а также оформить страхование.

Банковская ячейка или профессиональное хранение, например у дилера вроде DealFin, является более безопасным решением. Однако в этом случае необходимо учитывать расходы на хранение, которые обычно составляют ежегодный процент от стоимости размещенного золота.

Так называемое бумажное золото или инвестиции в ETF на золото этих затрат не имеют. С другой стороны, здесь возникает риск контрагента, то есть ситуация, при которой вторая сторона сделки не выполнит свои обязательства и приведет к финансовым потерям.

Подобный риск существует и при работе с непроверенными продавцами золота, которые после оплаты могут не отправить вам приобретенный актив.

Инвестиции в золото, опыт инвесторов, что говорят инвесторы

Интересно понять, какой реальный опыт имеют инвесторы при вложениях в золото. Мнения на рынке могут отличаться, однако в целом участники сходятся в одном. Драгоценные металлы служат прежде всего защитой от инфляции и инструментом сохранения стоимости.

Положительные отзывы особенно заметны в последние годы. В период высокой инфляции и экономической неопределенности в 2021–2022 годах золото помогло сохранить покупательную способность накоплений многим инвесторам.

Отрицательные отзывы чаще всего связаны с так называемой упущенной выгодой. В периоды активного роста экономики инвесторы иногда жалеют, что не вложили средства в акции, которые могли бы принести более высокую доходность.

Этот осторожный подход подтверждают и данные организаций, таких как World Gold Council и BIS. По их информации, за последний год инвестиции в золото заметно выросли. При этом общий вывод инвесторов остается неизменным. Золото не предназначено для быстрого обогащения, но эффективно защищает капитал от значительного обесценивания.

Как минимизировать риски, практические советы

При правильной стратегии риски инвестирования в золото можно существенно снизить. Важно придерживаться проверенных принципов и тем самым защищать капитал от ненужных потерь.

• Рекомендуется покупать инвестиционное золото только у сертифицированных продавцов с аккредитацией LBMA.
• Предпочтение стоит отдавать более крупным слиткам, от 100 г и выше, чтобы снизить спред.
• Рационально комбинировать физическое золото с ETF для повышения ликвидности.
• Доля драгоценных металлов в портфеле должна составлять примерно 5–15 процентов.
• И всегда важно помнить о диверсификации инвестиций.

Часто задаваемые вопросы