Инвестиционное серебро vs. золото, что выгоднее? 

Золото и серебро относятся к самым древним формам сохранения стоимости. Инвестиционное золото является символом стабильности, уверенности и долгосрочной защиты имущества, тогда как инвестиционное серебро привлекает более низкой ценой и более высоким потенциалом роста.

Каждый начинающий инвестор задается вопросом, что лучше, золото или инвестиции в серебро. Ответ зависит от бюджета, цели, длины горизонта и готовности переносить колебания. Ниже вы найдете сравнение, преимущества, недостатки, налоги и стратегии.

Серебро и золото, краткое представление 

Инвестиционное золото, это традиционный инструмент сохранения стоимости. На протяжении столетий оно служит резервом государств, центральных банков и частных инвесторов. Оно редкое, удобное для переноса и легко узнаваемое по всему миру. Поэтому люди обращаются к нему во времена инфляции, неопределенности или валютных кризисов.

Серебро часто называют “золотом бедных”. Оно дешевле, доступнее и, кроме инвестиционной функции, имеет широкое промышленное применение. Инвестиции в серебро таким образом сочетают защиту имущества и ставку на рост спроса. Оба металла являются осязаемым имуществом вне банковской системы, но отличаются ценой, волатильностью, хранением и налогами.

Главные различия между серебром и золотом 

Инвестиционное серебро дешевле и динамичнее, инвестиционное золото стабильнее. Золото подходит как основа, серебро как более рискованное дополнение. 

Инвестиционное золото, преимущества и недостатки 

Преимущества золота 

• Стабильность стоимости, золото в долгом периоде имеет меньшие колебания, чем серебро.
• Высокая ликвидность, золотые слитки и монеты можно продать у дилеров по всему миру.
• Налоговые преимущества, инвестиционное золото в Чехии и ЕС освобождено от НДС, если соответствует законным условиям, например проба выше 995.
• Малое место для хранения, высокую стоимость можно разместить в небольшом объеме.
• Статус и традиция, инвестиции в золото являются символом богатства и доверия.

Недостатки золота 

• Высокий порог входа, даже один грамм стоит тысячи крон.
• Более низкий потенциал роста, золото стабильнее, но не обязательно обгоняет акции или более рискованные активы.
• Отсутствие дохода от владения, оно не приносит проценты или дивиденды.

Инвестиционное серебро, преимущества и недостатки 

Преимущества серебра 

• Низкий порог входа, инвестиционное серебро доступно даже для меньших бюджетов.
• Высокий потенциал роста, в фазах роста серебро может укрепляться быстрее золота.
• Промышленный спрос, используется в фотовольтаике, электронике, батареях и медицине.
• Стратегия, в комбинации с золотом инвестиции в серебро могут повысить диверсификацию портфеля.
• Доступность монет и слитков, на рынке есть серебряные монеты, серебряные слитки и инвестиционное серебро 1 кг.

Недостатки серебра 

• Высокая волатильность, колебания цены на десятки процентов относительно обычны.
• НДС 21 % в Чехии, обычная инвестиция в серебро облагается НДС.
• Большее место для хранения, за ту же стоимость вы держите больший объем металла, чем у золота.
• Склонность к окислению, физическое серебро со временем может темнеть.
• Ниже ликвидность, продажа серебра может быть медленнее и с большим спредом.

Соотношение цены золота и серебра (Gold-Silver Ratio) 

Gold-Silver Ratio показывает, сколько унций серебра нужно для покупки одной унции золота. Если соотношение составляет 60:1, одна унция золота стоит примерно 60 унций серебра. В древности соотношение часто находилось около 1:10-1:15, в XX веке чаще около 1:40-1:60, а в последние годы нередко было выше.

Для инвестора это соотношение является индикатором относительной цены. Высокое соотношение может указывать, что инвестиционное серебро дешевле относительно золота. Низкое соотношение, наоборот, показывает, что серебро уже заметно подорожало и инвестиционное золото может быть привлекательнее. Стратегия заключается в постепенном переносе части портфеля между металлами, а не в разовой попытке угадать рынок.

Формы инвестиций, золото vs. серебро 

В золото и серебро можно инвестировать разными способами, будь то физические инвестиционные слитки или монеты, либо “бумажные” активы, такие как ETF или акции добывающих компаний. 

Инвестиционные слитки 

Золотые слитки продаются от малых граммовок до 1 кг. У более крупных слитков обычно ниже премия к спотовой цене. Серебряные слитки часто продаются от 1 унции до 5 кг. Особенно популярно инвестиционное серебро 1 кг. 

Инвестиционные монеты 

Золотые монеты Wiener Philharmoniker, Maple Leaf или Krugerrand относятся к очень популярным на рынке. У серебра популярны серебряные монеты с теми же мотивами, а также American Eagle или Britannia. Каждая серебряная монета имеет преимущество более низкой цены, удобного деления инвестиции и коллекционной привлекательности. 

ETF и бумажные формы 

ETF и другие бумажные формы существуют для обоих металлов. Они предлагают более простой покупку и продажу, но инвестор не владеет физическим металлом. Поэтому они менее популярны среди людей, которые хотят иметь осязаемый резерв. 

Налоговые аспекты, золото vs. серебро 

Инвестиционное золото в ЕС освобождено от НДС, если оно соответствует определению инвестиционного золота. Это одна из главных причин, почему для долгосрочных инвесторов оно часто выгоднее серебра. Инвестиционное серебро в Чехии обычно облагается НДС 21 %, поэтому цена серебра должна вырасти сильнее, чтобы инвестор покрыл разницу между покупкой и продажей.

Физическим лицам также стоит следить за налогом на доход при продаже и сохранять счета. При крупных сделках лучше проверить актуальные правила с налоговым консультантом. Поэтому инвестор в серебро уже при покупке должен учитывать НДС, маржу и хранение.

Кому подходит золото, а кому серебро? 

Инвестиционное золото подходит для: 

• Консервативных инвесторов, которые хотят прежде всего защищать стоимость своего имущества.
• Тех, кто ищет защиту капитала от инфляции, кризисов и валютной неопределенности.
• Новичков в драгоценных металлах, поскольку золото проще понять, хранить и продавать.
• Инвесторов с более высоким бюджетом, которым не нужно покупать маленькими частями.
• Долгосрочных стратегий на 5 и более лет.

Серебро подходит для: 

• Инвесторов с меньшим бюджетом, которые хотят начать постепенно.
• Покупателей с более высокой толерантностью к риску и готовностью переносить более заметные колебания.
• Более спекулятивных инвесторов, которые верят в рост промышленного спроса.
• Дополнения золотого портфеля, поскольку инвестиции в серебро могут добавить более растущую составляющую.
• Инвесторов, которых интересует инвестирование в серебро через монеты, слитки или регулярные покупки.

Оптимальная стратегия, комбинация золота и серебра 

Самым разумным путем часто является не выбор только одного металла, а их комбинация. 

• Классическое соотношение может быть 70 % инвестиционное золото и 30 % инвестиционное серебро. Портфель получает стабильную основу, но при этом оставляет пространство для роста цены серебра.
• Ростовая стратегия 50/50 подходит инвесторам, которые верят в серебро и принимают более высокий риск.
• Консервативная стратегия 90 % золото и 10 % серебро подходит тем, кто прежде всего хочет безопасности.

При 50 000 Kč можно, например, купить небольшой золотой слиток и несколько серебряных монет. При 200 000 Kč имеет смысл комбинировать монеты, слитки и часть серебра в унциях или килограммах. 

Часто задаваемые вопросы, инвестиционное серебро vs. золото 

Планируете инвестировать в драгоценные металлы? Посмотрите наши другие статьи об инвестиционном золоте и серебре, актуальных ценах и способах покупки слитков и монет.