ETF золото, что это, как работает и чем отличается от физического золота? 

Сегодня золото можно покупать не только в физической форме, но и через так называемые биржевые фонды, известные под аббревиатурой ETF. В этом случае вы получаете ETF золото через “бумажную экспозицию”, то есть становитесь владельцем доли этого фонда, записанной в реестре ценных бумаг или реестре акционеров.

Такой подход сильно отличается от покупки физического золота в виде слитка. Однако для инвесторов в золото оба варианта могут давать определенные преимущества, но также и риски, о которых лучше знать с самого начала.

В этом руководстве мы поэтому сосредоточимся на различиях между инвестицией в физическое золото и ETF, привязанными именно к этому драгоценному металлу и его биржевой стоимости.

Что такое ETF золото и как оно работает 

Золотой ETF, Exchange Traded Fund, биржевой фонд, представляет собой современный и эффективный способ инвестировать в этот драгоценный металл без необходимости держать физические слитки и решать вопросы их хранения или безопасности.

Каждый ETF на золото можно найти на классической бирже, такой как NYSE или NASDAQ. Его главная цель, как можно точнее копировать текущую рыночную цену золота. Чтобы фонд точно отслеживал стоимость драгоценного металла, он использует 2 разных подхода.

• Первый вариант, это ETF с физическим обеспечением, например iShares Physical Gold ETC. Такие фонды на деньги инвесторов реально покупают и безопасно хранят настоящие золотые слитки. То есть вы владеете ценной бумагой, которая надежно обеспечена реальным физическим металлом.
• Второй вариант, это синтетические фонды. Такие учреждения вообще не держат физическое золото в своих хранилищах. Вместо этого они используют финансовые деривативы и своп-контракты с инвестиционными банками, чтобы точно повторять рыночную динамику цены золота. Однако такой подход может нести немного более высокий риск контрагента, чем традиционная альтернатива с физическим обеспечением.

Само торговое обращение золотых ETF сегодня крайне простое и происходит абсолютно так же, как с обычными акциями. Вам не нужно заниматься арендой банковских ячеек или дорогим страхованием этого драгоценного металла. Для инвестиции достаточно только доступа к интернет-брокеру, через которого вы подаете заявку прямо из дома.

Затем ваша сделка на мировой бирже реализуется буквально за считанные секунды. Так вы получаете высоколиквидный актив, который можете в любой момент в часы торгов быстро продать обратно за наличные.

Золотые ETF поэтому являются удобным и низкозатратным инструментом для эффективной защиты и диверсификации вашего инвестиционного портфеля. Но, конечно, у них есть и свои риски, а также отличия от традиционного владения физическим золотом.

ETF золото vs. физические золотые слитки, сравнение 

Комиссии у ETF золота, сколько это действительно будет стоить 

Каждая инвестиция чего-то стоит, и это касается как физического слитка, так и ETF на золото. Давайте теперь разберем комиссии или расходы, с которыми вы, скорее всего, столкнетесь при покупке золотого ETF: 

• TER (Total Expense Ratio): 0,12–0,25 % в год у основных золотых ETF.
• Комиссия брокера за покупку/продажу: 0–0,5 % в зависимости от платформы.
• Спред: еще одна форма потенциальной комиссии брокера, разница между ценой покупки и продажи.
• Скрытые расходы: спред, валютный риск.

Многие инвесторы особенно забывают о валютном риске, который не так заметен, как остальные комиссии, упомянутые выше. Чтобы объяснить, что под ним понимать, приведем пример: 

• Покупка: вы покупаете золотой ETF в долларах США (USD).
• Рост цены: золото дорожает на 10 %, но крона к доллару одновременно укрепляется на 10 %.
• Результат: в кроновом выражении ваша прибыль равна нулю.
• Риск: укрепление кроны стирает прибыль от роста цены золота или углубляет возможные убытки. 

Налоговые аспекты ETF золота в Чехии 

Инвестиции в золотые ETF в Чехии с налоговой точки зрения рассматриваются как классическая покупка ценных бумаг, то есть акций. Поэтому с возможной прибыли при продаже вы стандартно платите подоходный налог в размере 15 %. Избежать налогового обязательства можно при выполнении определенных условий, таких как: 

• Временной тест для полного освобождения от налога у ETF составляет ровно 3 года. Если вы держите акции фонда дольше, прибыль не облагается налогом.
• Освобождение действует также в случае, если ваш общий доход от продажи всех ценных бумаг не превышает лимит 100 000 Kč в год.

Физическое золото в форме инвестиционных слитков и монет, напротив, с точки зрения чешского законодательства классифицируется как движимая вещь. Что для него очень важно, оно освобождено от НДС, а также от подоходного налога.

При сравнении двух подходов налоговое преимущество физического золота в Чехии очень заметно. У ETF нужно внимательно следить за законными лимитами и трехлетним сроком, тогда как доход от продажи реального металла никак не обременяет вашу налоговую декларацию.

Кому подходит ETF золото? 

Для некоторых инвесторов ETF золото, несмотря на это, может быть очень подходящим вариантом. Речь идет, например, о: 

• Инвесторах с небольшим капиталом, которые не хотят заниматься хранением.
• Активных трейдерах, которые хотят быстро реагировать на изменение цены золота на рынке.

С другой стороны, физическое золото скорее могут выбрать инвесторы, которые хотят получить инвестицию в этот драгоценный металл вне банковских и IT-систем, а также предпочитают физические активы, к которым можно прикоснуться. 

Предпочитаете физическое владение золотом без риска контрагента? Мы предлагаем сертифицированные инвестиционные слитки от 1 г, без ежегодной комиссии и риска контрагента, плюс налоговое освобождение в Чехии. Посмотрите предложение. 

Часто задаваемые вопросы